Caiado, Jorge2026-02-202026-02-202002CAIADO, Jorge (2002) - Cointegração e casualidade entre as taxas de juro e a inflação em Portugal. GESTIN. ISSN 1645-2534. Ano 1, nº 1, p. 107-133.1645-2534http://hdl.handle.net/10400.11/10586No presente artigo analisam-se as relações de equilíbrio e de causalidade entre as taxas de juro bancárias activas e passivas e a inflação em Portugal para o período 1987-2000. Através dos testes de cointegração e de causalidade à Granger, pretende-se mostrar que as variações no nível geral dos preços produzem um efeito sobre as taxas de juro nominais, mas que há desfasamentos que são variáveis consoante o prazo e o tipo de operação contratual (activa ou passiva). Das verificações empíricas dos testes realizados, concluiu-se que não existe uma relação de causalidade recíproca no sentido das taxas de juro nominais poderem ser consideradas preditivas do nível futuro da inflação, e as taxas de juro apenas são influenciadas pelas variações no nível geral dos preços para alguns subperíodos considerados.porModelos VARCasualidade à GrangerCointegraçãoTaxas de juro activas e passivasTaxa de inflaçãojournal article